בלעדי
אמפא נדל"ן נותנת את אות הפתיחה לשובן של ההנפקות הגדולות לת"א
הסנטימנט החיובי הנוכחי בשווקים מחזיר לשולחן שלוש הנפקות גדולות שנדחו לאחרונה בשל הטלטלות בעולם: אמפא נדל"ן, שתחל רוד שואו ביום ראשון, שלמה רכב של משפחת שמלצר, ורמי לוי נדל"ן. כולן שואפות לשווי של מיליארדי שקלים
ההתאוששות בשוק ההון מחזירה את הצבע ללחיי בעלי השליטה בחברות שנערכו להנפקה באחוזת בית. לכלכליסט נודע כי אחת משלוש ההנפקות הגדולות של החודשים הקרובים תצא לדרך ברוד שואו, שיחל ביום ראשון. מדובר באמפא נדל"ן, ששואפת לגייס 800-700 מיליון שקל לפי שווי של 3.5-3 מיליארד שקל.
באמפא החזקות מחזיקים שלושת האחים ג'ו, רפי ואבי נקש (48%), שלומי פוגל (25%), שוקי וולף (12.5%), תולי צדר (12.5%) ואבי חורמרו (2%). החברה מנוהלת בידי זוהר לוי. ב־2005 רכשו האחים נקש 50% ממניות החברה, ששינתה בינתיים את שמה לאמפא החזקות, מידי הקבוצה בראשות פוגל. האחים השקיעו בעסקה 50 מיליון שקל, ובמסגרתה קיבל חורמרו, שהיה המשנה ליו"ר אמפא, 2%.
אם הגיוס יצליח לפי השווי המקווה, החזקתם של האחים נקש כיום, שעומדת כאמור על 48%, תהיה שווה מעל 2 מיליארד שקל. עם זאת, במסגרת ההנפקה חלקם צפוי לרדת ל־38%‑40%.
הקבוצה, שפעלה עד היום כחברה פרטית, פועלת לפשט את מבנה ההחזקה שלה שכולל כיום שני סוגי מניות, ומצויה בסופו של התהליך. במקביל, נערך הליך של רישום הנדל"ן שלה באופן מוסדר.
לקבוצה שלושה מגזרי פעילות עיקריים: נדל"ן, ברובו נדל"ן מניב בת"א והרצליה, נדל"ן למגורים ו־WeWork Israel; הרגל השנייה היא מימון אלטרנטיבי באמצעות אמפא קפיטל; והשלישית היא זרוע התעשייה והחקלאות באמצעות אמרז, אגרקסקו וכרמל. החברה מחזיקה בזיכיון WeWork בישראל ומפעילה מרכזים שיתופיים בתל אביב, חיפה, ירושלים, באר שבע וערים נוספות.
פעילות המגורים שלה מתנהלת באמצעות אמפא ישראל, המתמחה בהתחדשות עירונית ובניית הרחבות בקיבוצים ובמושבים. אמפא קפיטל נחשבת לחברה פרטית גדולה יחסית בתחום מימון עסקים קטנים ובינוניים. מנורה מבטחים מחזיקה ב־48% ממניותיה ואמפא ב־52%. אמפא אמורה היתה לפרסם אמש אחרי סגירת הגליון את התשקיף להנפקה. ההון העצמי שלה עומד על כ־2.05 מיליארד שקל.
גם ההנפקה של שלמה רכב של משפחת שמלצר עשויה לחזור לשוק אחרי שבשבוע שעבר הודיעה החברה לבורסה על ביטולה. שלמה החזקות, בניהולו של אסי שמלצר, תכננה להנפיק את החברה־הבת לפי שווי של 4.5 מיליארד שקל ואף הגישה כבר תשקיף לבורסה. שלמה רכב מוחזקת גם בידי קרן אפיניטי (15%) של ג'ארד קושנר, חתנו של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ.
הנפקה שלישית בסדר הגודל הזה, של רמי לוי נדל"ן, נדחתה ברבעון ותתקיים ככל הנראה על בסיס דו"חות הרבעון הראשון של 2025, במקום על בסיס הדו"חות השנתיים. רמי לוי נדל"ן, בניהולו של מוטי חזן, עדיין לא קיבלה החלטה פורמלית על ההנפקה, אבל נערכת אליה.
